Marktlage Pflanzlicher Bereich

KW 24/22

Rapskurse an der MATIF mit Schwächetendenz

Die Rapskurse für neue Ernte befinden sich nun seit 4 Wochen im Rückwärtsgang. Zwischenzeitlich ist der Liefertermin AUG22 in einem Tief um 760 €/t angekommen. Aktuell ist zwar eine gewisse Stabilisierung zu erkennen, ob jedoch das Niveau gehalten werden kann ist noch fraglich. Vieles wird davon abhängen, wie sich die Witterung in den nächsten Wochen in den wichtigen Erzeugerregionen entwickelt. Raps wird bekanntlich zu gut 90% auf der Nordhalbkugel erzeugt.

Die neueste USDA-Schätzung (US-amerikanisches Agrarministerium) vom 10. Juni 2022 zeichnet für den Ölsaatenkomplex für die Saison 2022/23 in Summe ein optimistisches Bild Das USDA sieht bei Raps eine Spitzenernte von 80,8 Mio.t und prognostiziert bei einem Verbrauch von 78,4 Mio.t damit auch eine Erholung der Endbestände zum 30.06.2023 auf 6 Mio.t. Noch optimistischer sind die Zahlen im Sojasektor. Hier soll eine Ernte von 395,4 Mio.t eingefahren werden können. Bei einem Verbrauch von 377,9 Mio.t würde daraus ein Anwachsen der Endbestände auf 100,5 Mio.t resultieren. Nur 2018/19 waren die Sojabestände zum Wirtschaftsjahresende höher. Lediglich bei Sonnenblumen sieht die Bilanz deutlich schwächer aus als in den Vorjahren. In der Ukraine werden voraussichtlich mit 9,5 Mio.t gut 8 Mio.t weniger Sonnenblumenkerne geerntet als im Vorjahr. Damit bricht die Erzeugung von 57,4 Miot im Vorjahr auf 49,2 Mio.t in 2022/23 ein. Weiterhin unklar bleibt, ob die Agrargüter aus der Ukraine ihren Weg auf den Weltmarkt finden können, zumal die letzten Gespräche über Transportkorridore ergebnislos blieben.

Gestützt werden die Rapspreise und –kurse weiter von den Energie- und Rohölpreisen sowie vom schwachen Euro. Dennoch könnte die beste Zeit, den Raps der neuen Saison zu vermarkten, schon vorüber sein. Vorausgesetzt es gibt keine weiteren Überraschungen. Wovor wir aber mit Blick auf die neue Ernte auch noch nicht sicher sein können. Wer noch Raps der neuen Ernte vermarkten muss sollte darüber nachdenken, zumindest Teile auf die sichere Seite zu bringen.

Nach mehreren aufeinander folgenden Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen (Ausnahme 2018/19) waren die Welt-Getreideendbestände zum 30.06.2020 auf ein solides Niveau von rund 635,4 Mio.t angewachsen. Die Welt-Getreidebilanz 2020/21 fiel hingegen nach einer anfänglichen Überschussprognose deutlich ins Negative und zeigte sich zum Abschluss des Wirtschaftsjahres am 30.06.2021 mit einem Bestandsabbau von rund 22 Mio.t auf rund 614 Mio.t defizitär. Das noch laufende Getreidewirtschaftsjahr 2021/22 soll nach der aktuellen Einschätzung des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) vom Mai 2022 hingegen knapp ausgeglichen enden. In der ersten Einschätzung des kommenden Getreidejahres 2022/23 zeigt sich hingegen bereits von Beginn an ein deutliches Defizit von geschätzt minus 17 Mio.t. Die Erwartung eines vom Krieg geprägten schwachen Ernteergebnisses in der Ukraine ist der Hauptauslöser dieser Entwicklung. Aber auch die Erwartung einer etwas kleineren Getreidefläche weltweit zugunsten des Ölsaatenanbaus macht sich in der Schätzung bemerkbar. Die Erzeugung taxiert das USDA auf 2.251 Mio. t, rund 30 Mio.t weniger als im Vorjahr. Der Verbrauch soll mit 2.257 Mio. t über der Produktion liegen. Die Endbestände werden mit rund 597 Mio.t deutlich rückläufig gesehen. Große Ungewissheit herrscht derzeit im Markt bezüglich der Ernten und Exportmöglichkeiten aus der Ukraine und Russland. Der nahezu vollständige Wegfall des Schiffstransports am Schwarzen Meer aufgrund des Krieges (Verminung) wirft die Frage auf, ob das erzeugte Getreide einen Transportweg auf den Weltmarkt finden kann. Erste Überlegungen zur Einrichtung leistungsstarker Schienentransportwege über die Türkei oder die Verschiffung von Ware über die Häfen der benachbarten Länder Rumänien und Bulgarien werden derzeit diskutiert. Noch ist aber unklar, ob und in welchem Umfang diese Alternativen den Weg zum Weltmarkt öffnen können.

Im Bericht Ende April 2022 taxierte die EU-Kommission die Getreideernte 2021/22 der EU-27 auf 293,1 Mio. t, der Binnenverbrauch soll unverändert bei 260,5 Mio. t liegen. Nach einer schwächeren Ernte im Vorjahr, die mit 281,3 Mio.t unterdurchschnittlich lag, zeigt sich die Ernte der Saison 2021/22 gut zufriedenstellend. Der Selbstversorgungsgrad soll mit 112,5% in Relation zum Durchschnitt der letzten 10 Jahre (107,8) überdurchschnittlich ausfallen. Bei im Vergleich zum Vorjahr höheren Exporten (48,1 Mio. t; Vorjahr 42,9) und vergleichsweise niedrigen Importzahlen (19,6 Mio. t; Vorjahr 21,1) sollen die Endbestände zum 30.06.2022 auf 45,9 Mio. t (Vorjahr: 41,8) anwachsen. In ihrer zweiten Einschätzung der Ernte 2022/23 geht die Kommission von einer nochmals größeren Ernte in Höhe von 295,8 Mio.t aus. Kennzeichnen für die neue Saison sollen die außerordentlich hohen Exporte von 55,5 Mio.t sein, die man derzeit aufgrund des Ukrainekonflikts erwartet. Europa wird voraussichtlich einen Teil der möglicherweise durch den Konflikt fehlenden Exporte vom Schwarzen Meer durch zusätzliche Exporte ausgleichen müssen, so schätzen die Experten der Kommission.

Die deutsche Getreideernte 2021 wird vom Statistischen Bundesamt auf 42,36 Mio.t geschätzt. Es handelt sich dabei um die dritt schwächste Ernte im Rückblick der letzten 20 Jahre. Nur die Ernten in den Trockenjahren 2003 und 2018 waren noch schwächer ausgefallen. Die Getreidefläche war 2021 mit nur 6,05 Mio.ha auf das kleinste Maß im Rückblick des 20-Jahreszeitraums geschrumpft. Der Ertrag hingegen lag mit 70,0 dt/ha leicht über dem Durchschnitt der zurückliegenden 5 Jahre (69,1). Die Saison 2021 war geprägt von nasskalter Witterung während des ganzen Sommers. Schwache Hektolitergewichte bei praktisch allen Getreidearten (Ausnahme Mais) waren ein Kennzeichen für die Ernte 2021. Mit der Folge, dass die Erntemengen häufig eher nicht zufriedenstellend ausfielen. Die Druschergebnisse von Körnermais waren hingegen gut. Die Erträge werden mit 103,6 dt/ha als deutlich überdurchschnittlich beschrieben (5-Jahresmittel: 94,8). Die neue Ernte 2022 wird hingegen vom DRV (Deutscher Raiffeisenverband e.V.) leicht optimistischer gesehen. Auf nahezu gleicher Anbaufläche von 6,03 Mio. ha wird eine Ernte von 42,91 Mio.t erwartet. Allerdings musste der DRV die Schätzung gegenüber dem Vormonat aufgrund von Trockenheit in einigen Gebieten Deutschlands deutlich nach unten korrigieren. Insofern ist die deutsche Getreideernte noch nicht in „trockenen Tüchern“.

Der Markt für Bio-Speisegetreide zeigt sich mit Ausnahme von Hafer und Dinkel weiterhin unterversorgt, zum Teil kann der Bedarf mit Getreide aus Frankreich gedeckt werden. Die meisten Verarbeiter sind somit versorgt. Die Bio-Getreidepreise haben sich auf einem hohen Niveau eingependelt. So notierte frei Verarbeiter im März Brotweizen bei 53,50 €/dt, Roggen bei 41,32 €/dt, Dinkel bei 49,24 €/dt und Speisehafer bei 37,57 €/dt.
Bio-Futtergetreide und Bio-Eiweißfuttermittel sind weiterhin knapp und werden immer teurer. Das Angebot aus Deutschland ist so gut wie aufgebraucht, der Markt damit unterversorgt und Entspannung nicht in Sicht. Im europäischen Ausland stehen noch Partien zur Verfügung, die nun einige Lücken hierzulande füllen können. Frei Verarbeiter lagen die Preise im März für Futtergerste bei 42,93 €/dt, für Futterweizen bei 46,45€/dt, für Körnermais bei 45,13 €/dt, für Ackerbohnen bei 60,64 €/dt und für Futtererbsen bei 60,47 €/dt. Verbandsware erzielte gegenüber EU-Öko Aufpreise. Den hohen Erzeugerpreisen stehen aber auch hohe Einkaufpreise der Erzeuger für (Misch)Futtermittel gegenüber. Rohstoffknappheit sowie gestiegene Energie- und Transportkosten treiben hier die Preise weiter nach oben.

Nach einer bereits leicht defizitären Welt-Weizenbilanz im Jahr 2020/21 soll nun auch die Weizenbilanz der noch laufenden Saison 2021/22 nach Einschätzung des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) defizitär abschließen. Die Welt-Endbestände zum 30.06.2022 sinken um 11,5 Mio.t auf einen Wert von 279,7 Mio. t (stock-to-use-ratio = 35,5 %). Für 2022/23 wird in der Maischätzung von Beginn an erneut eine negative Weizenbilanz gesehen. Einer Erzeugung von 774,8 Mio. t soll ein Verbrauch von 783,9 Mio. t gegenüberstehen. Die Endbestände sollen um 12,7 Mio.t auf 267 Mio. t fallen. In der Aprilschätzung taxiert die Kommission die Weizenernte 2021 (einschl. Durum) auf 137,7 Mio. t. 2022/23 sollen es 137,6 Mio.t werden. In Deutschland war 2021 nach Zahlen des Statistischen Bundesamtes mit rund 2,939 Mio.ha etwa 3,7% mehr Weizen angebaut worden als im Vorjahr (2,836). Allerdings zeigte sich der Ertrag mit nur 73,0 dt/ha als enttäuschend (Vj. 78,2), so dass die Erntemenge mit 21,46 Mio.t um rund 3,2% geringer ausfiel als im Vorjahr (Vj. 22,17). In 2022 wird nach der dritten Einschätzung des DRV (Deutscher Raiffeisenverband e.V.) mit 22,39 Mio.t wieder etwas mehr Weizen erwartet als im Vorjahr. Die Erzeugerpreise bei Brotweizen, welche zu Erntebeginn 2021 auf 18,- €/dt zurückgefallen waren, lagen zum Jahreswechsel 21/22 in der Spitze bei 27,- €/dt. Nach Kurskorrekturen an den Börsen zu Jahresbeginn wurden Mitte Februar, vor Beginn des Ukrainekonflikts, Brotweizen-Erzeugerpreise um 26 €/dt aufgerufen. Mit Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Getreidepreise binnen Tagen auf breiter Front nach oben. In KW12 wurden im Süden Deutschlands 35,50 €/dt genannt. Aktuell in KW21 kostet Brotweizen 38,50 €/dt im Süden. Qualitätsweizen erzielt Prämien zwischen 1 bis 1,50 €/dt, bei Eliteweizen sind es gut 2,- €/dt.

Bereits in der Saison 2020/21 machte sich der Rohstoffhunger Chinas an den Getreidemärkten bemerkbar. Chinas Getreideimport schnellte in der Saison 2020/21 gegenüber dem Vorjahr um mehr als 30 Mio.t auf rund 56,5 Mio.t nach oben. Mit der Folge, dass der MAI21-Kontrakt für Weizen an der Euronext in Paris Ende April bei 257,75 €/t notierte. Zwar folgte im Vorfeld der Ernte 2021 eine moderate Konsolidierungsphase. Angesichts optimistischer Erwartungen pendelten die Kurse im Juli 2021 auf neue Ernte um 200,- €/t. Die stufenweise Rücknahme der Erwartungen weltweit durch Organisationen wie das USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) oder den IGC (Internationaler Getreiderat, London) drehte die Kursentwicklungen jedoch wieder auf bullish. Am 25. November schloss der MAI22 in einem Hoch bei 306,50 €/t. Über den Jahreswechsel befanden sich die Kurse erneut in einer Konsolidierungsphase und verloren gegenüber der Spitze 10 bis 15%. Mitte Februar, vor Beginn des Ukrainekonflikts, wurden Kurse für MAI22 um 265 €/t notiert. Nach Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Kurse, getrieben von einer außerordentlichen Angst um die weltweite Verfügbarkeit von Weizenexporten, binnen Tagen auf Werte knapp unter 400 €/t hoch. Der MAI22 schloss am bei 397,50 €/t. Neue Ernte wurde zwischenzeitlich bei deutlich über 400,- €/dt gehandelt. Der DEZ22 notierte Mitte Mai nach Veröffentlichung der ersten USDA-Schätzung für die Saison 2022/23 in der Spitze bei 433 €/t. Inzwischen haben sich die Gemüter wieder etwas beruhigt, aktuell Ende Mai liegt der Kurs bei rund 400 €/t.

Die Roggen-Anbaufläche 2021 in Deutschland wird vom Statistischen Bundesamt auf 631 Tsd.ha beziffert. Das ist marginal weniger als im Vorjahr (636 Tsd.ha). Die Erntemenge lag aufgrund eines geringeren Ertrags von 52,7 dt/ha (Vj. 55,2) bei 3,326 Mio.t (Vj. 3,513). Qualitativ präsentiert sich die Ernte trotz nasskalter Witterung im Sommer 2021 und erschwerter Druschbedingungen als durchschnittlich gut. Lediglich das Hektolitergewicht ließ oftmals zu wünschen übrig. Auf EU-27-Ebene wird die Roggenernte 2021/22 nach der Märzschätzung auf 7,77 Mio. t taxiert (Vj. 8,71). Nach einem eher schwachen Vorjahr starteten die Erzeugerpreise für Brotroggen mit Erzeugerpreisen um 16,70 €/dt ex Ernte in das Vermarktungsjahr 2021/22. Vergleichbar mit anderen Getreidearten konnte auch Brotroggen bis zum Jahreswechsel 2021/22 auf 22,50 €/dt erheblich zulegen. Im Gegensatz zu den Weizenpreisen, die im Januar und Februar eine Pause einlegten, zogen die Brotroggenpreise bis Mitte Februar auf 24,50 €/dt an. Mit Beginn des Ukrainekrieges machten auch die Roggenpreise einen Sprung nach oben. Aktuell (KW 21) erlöst Mahlroggen frei Gosse im Süden Erzeugerpreise um 33,- €/dt. An der Produktenbörse in Mannheim sind derzeit die Notierungen aufgrund der Ukrainekrise und der geringen Umsätze seit Wochen ausgesetzt. Die Roggenernte 2022 wird in Deutschland nach der Maischätzung des DRV (Deutscher Raiffeisenverband e.V.) auf 3,126 Mio.t geschätzt (minus 5,9% gg. Vorjahr).EU-27-weit erwartet die Kommission mit 8,1 Mio.t etwas mehr Roggen als im Vorjahr (+ 3,8%). Weltweit schätzt das USDA die Roggenernte der Saison 2022/23 auf 12,3 Mio.t (Vj.: 12,5).

Die Welt-Rapsbilanz der aktuellen Saison 2021/22 fällt nach Angaben des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) zum dritten Mal in Folge defizitär aus. Laut Maischätzung 2022 stand einer Erzeugung von 71,2 Mio. t ein Verbrauch von 73,0 Mio. t gegenüber. Der Endbestand zum 30.06.2022 fällt voraussichtlich auf 4,3 Mio. t (Vj. 6,0). Hauptgrund für dieses schwache Ergebnis war v.a. der Einbruch der kanadischen Ernte 2021 von rund 20 Mio.t auf 12,6 Mio.t. Für das kommende Wirtschaftsjahr 2022/23 erwartet das USDA in seiner ersten Schätzung mit 80,3 Mio.t eine Rapsernte der Superlative. Bei einem Verbrauch von 78,4 Mio.t ergäbe sich ein Bestandaufbau von + 1,3 Mio.t auf 5,6 Mio.t. In Deutschland wird auf Basis einer um knapp 90.000 ha (Vj. 996.000 ha) ausgeweiteten Rapsfläche mit 3,822 Mio.t (Vj. 3,495) deutlich mehr Raps erwartet. Europäisch sollen es laut Coceral mit 18,4 Mio.t (Vj. 17,05) knapp 8% mehr sein. Die defizitären Bilanzen 2020/21 und 2021/22 führten zu Höhenflügen der Rapskurse und –preise. Entsprechend der fundamentalen Daten nahmen die Erzeugerpreise für Raps eine kaum überraschende Entwicklung. Im Vorjahr 2020 ex-Ernte bei rund 36,-€/dt gestartet legte Raps aufgrund der defizitären Bilanz bis ins 2. Quartal 2021 auf gut 52 bis 53,- €/dt zu. Die Hoffnungen auf die Ernte 2021 brachten nur geringfügige Entlastung, die Raps-Erzeugerpreise fielen nur kurzfristig unter die 50 €/dt-Marke. Die wiederholt knappe Bilanz 2021/22 ließ sowohl die Kurse an den Börsen der Welt als auch die Erzeugerpreise direkt nach der Ernte 2021 anziehen. Zum Jahreswechsel 2021/22 knackten die Erzeugerpreise die 70 €/dt-Marke. Dieses Niveau hielt bis Mitte Februar. Mit Beginn der Ukrainekrise und dem Einmarsch der russischen Armee am 24. Februar schossen die Raps-Erzeugerpreise auf über 80,-€/t. Aktuell, Ende Mai, werden im Süden Werte um 94,-€/dt genannt. Allerdings findet auf diesem Niveau kaum noch Handel statt. Die Akteure warten auf die neue Ernte, so dass die Preise der Nachprodukte Rapsschrot und –öl aktuell fallende Tendenzen zeigen. Allerdings weiter auf höchstem Niveau.

Die Rapsnotierungen an der EURONEXT (ehem. MATIF) in Paris legten in der Saison 2020/21 einen so vom Markt nicht erwarteten Höhenflug hin. Gestartet in der Ernte 2020 mit Kursen um 370 €/t für den vorderen Termin notierte Raps Ende April 2021 bei über 600,- €/t. In der Spitze erreichte der MAI21 kurzzeitig sogar ein Allzeithoch um 680,- €/t. Zu Erntebeginn machte sich die Hoffnung auf eine gute Ernte in D und der EU-27, aber auch eine vom USDA als ausgeglichen prognostiziert Welt-Rapsbilanz im Markt bemerkbar. Der vordere Termin AUG21 fiel Anfang Juli auf ein Tief bei 480 €/t. Schnell wurde aber klar, dass eine ausgeprägte Trockenheit in Kanada alle Hoffnungen auf ein entspanntes Rapsjahr trüben würde. Ab Ende Juli 2021 kannten die Rapskurse an der Euronext in Paris (vormals MATIF) nur noch eine Richtung – den Weg nach oben. In einer Spitze notierte der MAI22 Anfang Januar 2022 bei 758,50 €/t. Im Januar und Februar war eine leichte Beruhigung im Markt zu verspüren, da mehr und mehr klar wurde, dass Australien eine Spitzenernte einfahren würde. Mitte Februar war der MAI22 bei Kursen um 680 €/t angelangt. Mit Beginn der Ukrainekrise und dem Einmarsch der russischen Armee am 24. Februar drehten die Rapskurse wieder nach Norden. Am 22. April notierte der MAI22 in der Spitze über 1.080,- €/t und schloss zu Monatsende bei knapp 1.000 €/t. Neue Ernte notiert derzeit in einem Band zwischen 800 und 820,- €/t und wird damit entsprechend der optimistischen Prognosen deutlich schwächer gesehen. Dennoch kann von schwach keine Rede sein. Wer hätte jemals gedacht, dass Rapskörner pro Kilogramm auf Erzeugerebene knapp 1,- Euro erlösen könnten. Für Landwirte sollten die derzeitigen Prognosen aber Anlass geben, wenn noch nicht geschehen, über die Vermarktung der Ernte 2022, und ggf. auch schon 2023 nachzudenken.

Weltweit war die Maisbilanz 2020/21 zum vierten Mal in Folge deutlich defizitär ausgefallen. Einer Erzeugung von 1.129 Mio.t stand ein Verbrauch von 1.146 Mio.t gegenüber. Entsprechend fielen die Bestände zum 30.06.2021 auf ein Niveau von 293 Mio.t. In Verbindung mit einer eher durchschnittlichen EU-Maisernte 2020/21 mit 68,0 Mio.t konnten die Preise und Kurse für Körnermais im 3.Quartal, kurz vor der anstehenden Ernte 2021, Spitzenwerte um 25,50 €/dt im Süden erklimmen. Für 2021/22 schätzt die EU-Kommission die Ernte aktuell auf 72,3 Mio.t. Damit wurde im Herbst 2021 die zweit größte Maisernte der vergangenen 10 Jahre gedroschen. Nur 2014/15 war mit 77,6 Mio.t (EU-28; kein Körnermaisanbau in UK) noch besser. In Deutschland war die Körnermaisernte eines der erfreulichen Kapitel des Getreidejahres 2021/22. Bei einem deutlich überdurchschnittlichen Ertrag von 103,6 dt/ha erbrachte das Jahr eine Erntemenge von 4,462 Mio.t Mais. Auch die Welt-Maisernte wird vom USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) in der Maischätzung 2022 mit 1.216 Mio.t sehr gut gesehen. Der Erzeugung steht ein Verbrauch von 1.183 Mio.t gegenüber, so dass sich die Bestände nach langer Wartezeit auf einen Wert von gut 309 Mio.t erholen können. Für die neue Saison 2022/23 werden überwiegend optimistische Zahlen genannt. In Deutschland erwartet der DRV (Deutscher Raiffeisenverband e.V.) eine Maisernte von 4,324 Mio.t, die Eu-Kommission taxiert die Erntemenge auf 73,4 Mio.t, soviel wie noch nie. Weltweit schätzt das USDA die Maisernte 2022/23 in seiner ersten Schätzung der neuen Saison im Mai 2022 auf 1.181 Mio.t als gerade bedarfsdeckend ein. Für die Preise bedeuten diese fundamentalen Daten: Bis Mitte Februar 2022 konnten die Erzeugerpreise die Marke von 25,50 €/dt im Süden erklimmen. Mit Beginn der Ukrainekrise vollbrachten auch die Körnermaispreise einen Sprung nach oben. Aktuell, Ende Mai, werden rund 36,-€/dt für Körnermais im Süden genannt. Die Preisangebote für die neue Ernte liegen rund 5 bis 8 €/dt darunter.

Lagen die ex-Ernte Erzeugerpreise der Saison 2020/21 für Futtergerste nach der Ernte 2020 noch bei schwachen Werten um 13,50 €/dt, so kletterten sie im Verlauf des Vermarktungsjahres aufgrund der Knappheit bis ins Frühjahr 2021 auf Werte von rund 20,- €/dt im Süden. Futtergerste war knapp und kaum noch zu bekommen. Mit Blick auf die Ernte 2021 beruhigte sich der Markt etwas, zu Erntebeginn 2021 wurden für Futtergerste ex-Ernte Erzeugerpreise um 16,- €/dt aufgerufen. Während in Deutschland die Wintergerstenernte mit 8,89 Mio.t leicht besser ausfiel als im Vorjahr (Vj. 8,78) fehlten auf EU-Ebene mit 52 Mio.t gegenüber 2020 rund 2 Mio.t Gerste (Vj. 54,0). Auch weltweit fiel die Gerstenernte mit 145 Mio.t um 14,4 Mio.t deutlich schwächer aus als im Vorjahr (Vj. 159,4). Für das neue Getreidejahr 2022/23 sehen die Schätzungen etwas optimistischer aus. Zwar wird in Deutschland mit 8,66 Mio.t zugunsten von mehr Sommergerste etwas weniger Wintergerste erwartet, in der EU-27 erwartet die Kommission mit 53,5 Mio.t aber deutlich mehr Gerste als im Vorjahr und auch weltweit soll die Gerstenernte nach der Maischätzung des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit 149 Mio.t wieder besser ausfallen als im Vorjahr. Unter dem Eindruck einer insgesamt eher knappen Getreideversorgung weltweit in der Saison 2021/22 sowie außerordentlich hoher Weizen- und Maisnotierungen an den Börsen zogen die Erzeugerpreise für Winter-Futtergerste in Deutschland nach der Ernte entsprechend kräftig an. Ende Februar, vor Beginn des Ukrainekonflikts, wurden Preise für Futtergerste bei 23,50 €/dt genannt. Nach Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Preise binnen Tagen auf Werte um 30 €/dt. Ende Mai 2022 werden für Futtergerste Erzeugerpreise um 33,50 €/dt im Süden genannt. Allerdings findet derzeit kaum noch Handel statt, die Akteure waren auf die neue Ernte.

Noch ausgeprägter als bei Futtergerste entwickelten sich die Futterweizenpreise. In der Saison 2020/21 ex-Ernte gestartet mit 14,50 €/dt legte Futterweizen bis ins 2. Quartal 2021 um 5 bis 6,- €/dt zu auf Werte um 20,50 €/dt. Die Erwartungen an die neue Ernte 2021 verursachten auch hier einen Preiseinbruch vor Erntebeginn auf 17,- €/dt im Süden. Doch schnell wurde klar, dass die Weizenernte deutlich schwächer ausfallen würde als gehofft. In Summe wurde 2021 in Deutschland trotz größerer Anbaufläche (2,939 Mio.ha; +3,7% zum Vorjahr) mit 21,46 Mio.t rund 3,2% weniger Weizen gedroschen (Vj. 22,17). Der Ertrag war mit 73,0 dt/ha um 6,6% geringer ausgefallen als 2020 (78,2). Im April taxierte die EU-Kommission die EU-27-Weizenernte auf 137,7 Mio.t, ein im Vergleich zu den Vorjahren guten Wert. Aber weltweit zeichnete das USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) in seiner Maischätzung ein eher pessimistisches Bild. Einer Welt-Weizenernte von 779,3 Mio.t soll ein Verbrauch von 787,4 Mio.t gegenüberstehen. Damit würden die Welt-Weizenendbestände auf einen Wert von rund 280 Mio.t fallen. Die ersten Zahlen für das Getreidejahr 2022/23 verbreiten ebenfalls kaum Optimismus. Mit 22,39 Mio.t wird zwar in Deutschland etwas mehr Weizen erwartet als im Vorjahr, in der EU hofft man auf ein Ergebnis auf Vorjahresniveau mit 137,6 Mio.t, aber weltweit erwartet das USDA mit 774,8 Mio.t weniger Weizen als im Vorjahr. Trotz eines ebenfalls als leicht geringer eingeschätzten Verbrauchs von 783,9 Mio.t würden damit die Welt-Endbestände von Weizen erneut um gut 12 Mio.t auf 267 Mio.t fallen. Die weltweit zunehmend schwächere Einschätzung der Weizenernte 2021/22 führte im 4. Quartal 2021 zu einem Höhenflug der Kurse an den wichtigsten Warenterminbörsen CBoT (Chicago Board of Trade) und Euronext (vormals MATIF) in Paris. Ende Februar, vor Beginn des Ukrainekonflikts, wurden Preise für Futterweizen bei 26 €/dt genannt. Nach Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Preise binnen Tagen auf Werte deutlich über 30 €/dt hoch. In KW21 wurden im Süden Deutschlands 37 €/dt genannt.

Eine zuletzt deutlich defizitäre Sojabohnenbilanz in der noch laufenden Saison 2021/22 mit einem deutlichen Bestandsabbau um minus 14,7 Mio.t auf 85,2 Mio.t (Maischätzung des USDA; US-amerikanisches Agrarministerium) in Verbindung mit der weltpolitisch kritischen Lage durch den Ukrainekrieg schickte die Sojabohnenkurse auf einen Höhenflug. Hauptgrund für das Ergebnis war eine außerordentlich schwache Ernte in Südamerika. Dort wurde die Sojaernte der Saison 2021/22 binnen weniger Monate um rund 35 Mio.t abwärts korrigiert. Alleine die Sojabohnenernte in Brasilien wurde im Verlauf der Saison von 149 Mio.t auf 130 Mio.t (minus 19) nach unten korrigiert. In Argentinien waren es minus 10 Mio.t auf heute geschätzt 47 Mio.t, in Paraguay minus 6,3 Mio.t auf 4,3 Mio.t. Und seit dem 24. Februar hat sich zudem Grundlegendes in der Welt verändert. Und mit Beginn des Ukrainekriegs gerieten die Märkte weltweit, nicht nur die Agrarrohstoffmärkte, in außergewöhnliche Turbulenzen. Für den Bereich der Ölsaaten insgesamt hat dieser Konflikt gravierende Auswirkungen, auch wenn die Betroffenheit bei Soja noch überschaubar erscheint. Die Ukraine erzeugte 2021 rund 3,8 Mio.t Sojabohnen, in Russland waren es 4,8 Mio.t. Auch die Rapsproduktion (Ukraine 3,0 Mio.t; Russland 2,8 Mio.t) ist noch überschaubar. Bei Sonnenblumen hingegen erzeugt die Region mit 33 Mio.t knapp 60% der Weltproduktion und bestreitet rund 75% des Welt-Sonnenblumenexports an Saat, Schroten und insbesondere Sonnenblumenöl. In der ersten Schätzung (Maischätzung vom 12.05.2022) für die neue Saison 2022/23 prognostiziert das USDA eine deutliche Entspannung der Sojabilanz. Einer Erzeugung von 395 Mio.t soll ein Verbrauch von 378 Mio.t gegenüberstehen. Die Bestände könnten so wieder auf 100 Mio.t anwachsen. Für die Sojabohnenpreise und –kurse hat diese Einschätzung der fundamentalen Daten folgende Bedeutung. Kurse und Preise hatten sich bis Mitte Februar, bedingt durch die zunehmend engere Versorgungsbilanz 2021/22, bereits deutlich verteuert. Mit Beginn des Ukrainekonflikts kam ein erneuter Anstieg hinzu. Der MAI22 an der CBoT (Chicago Board of Trade) schloss Mitte Mai mit 1.723 US-Cent/Buschel nahezu auf Höchststand. Die Kurse für neue Ernte 2022/23 liegen erheblich darunter. Der SEP22 notiert aktuell Ende Mai bei 1.585 US-Cent/Buschel. Die Kassapreise für Sojaschrot sind allerdings noch von der Knappheit der alten Saison geprägt, auch wenn im Markt eine Kaufzurückhaltung und ein Abwarten auf die neue Ernte zuletzt leichte Preisrückgänge ausgelöst hat. Für Sojaschrot (Normtyp) wurde im Mai 58,- €/dt genannt. 48er HP-Schrot liegt bei 60,- €/dt. Der Preis für GVO-freien 48er-Schrot hat sich leicht auf 82 €/t reduziert.

Die EU-27-Gerstenernte 2021 wird von der Kommission in der Aprilschätzung lediglich noch auf 51,97 Mio. t taxiert (Vj. 53,96). Vor allem bei Sommergerste war in einigen wichtigen Regionen eine deutliche Anbaueinschränkung zu beobachten gewesen. So wurde nach Zahlen von Coceral die Sommergerstenfläche in Frankreich von 795 Tsd. ha um gut 30% auf knapp 540 Tsd. ha eingeschränkt. Auch in Deutschland (299 Tsd. ha; Vorjahr 363), Dänemark (390 Tsd. ha; Vorjahr: 550) und Großbritannien (775 Tsd. ha; Vorjahr: 1.090) stand weniger Sommergerste auf dem Halm. Der vor der Ernte erwartete Braugerstenüberhang in Europa von 500 bis 750 Tsd.t konnte nicht realisiert werden. In Deutschland und vielen anderen Mitgliedstaaten konnte die Ernte das erhoffte Ergebnis nicht erzielen. Nach den aktuellen Zahlen des Statistischen Bundesamtes fiel die Sommergerstenernte in D mit 1,52 Mio.t um 23,6% schwächer aus als im Vorjahr (1,993). Hinzu kommt nach dem Bericht der Braugerstengemeinschaft, dass die Qualität der Ernte 2021 erheblich zu wünschen übriglässt. Der Vollgerstenanteil wird mit schwachen 86,7% bewertet (Vj. 93,2), so dass sich das Aufkommen an Qualitätsbraugerste auf rund 1 Mio.t reduziert. Konnte die Braugerste in der zurückliegenden Saison vergleichsweise nur schwache Erzeugerpreise zwischen 16 bis 20,-€/dt erzielen, starteten die Erzeugerpreise für neue Ernte 2021 bereits bei 21 bis 22,50 €/dt. Mitte Februar wurden im Markt Werte bei 36,- €/dt im Süden genannt. Die Ukrainekrise hatte im Gegensatz zu anderen Getreidearten nur noch geringen Einfluss auf das bereits sehr hohe Preisniveau von Braugerste. Derzeit Ende Mai wird Braugerste bei 42 €/dt gesehen. Der Abstand zur Futtergerste liegt aktuell bei rund 8,50 €/dt. Der Blick auf die Ernte 2022 zeigt, dass die Sommergerstenfläche sowohl in Deutschland (327.100 ha; + 9,7%) als auch auf Ebene der EU-27 (5,161 Mio. ha; + 4,5%) ausgedehnt wurde. Wie groß allerdings sich der Markt auf dieser Basis entspannen kann hängt im Wesentlichen auch von den Erträgen und Qualtäten ab, die im Sommer gedroschen werden können.

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