Marktlage Pflanzlicher Bereich

KW 11/23

Schwierige Marktverhältnisse in schwierigen Zeiten

Der Abbau der Bestände an Tafeläpfeln schreitet weiterhin planmäßig voran, ein Umstande der nach wie vor mit niedrigen Preisen erkauft ist.

Von Elstar sind im Vergleich zum selben Zeitpunkt der Vorsaison dennoch rund +40 % mehr Früchte am Bodensee eingelagert. Hier besteht daher ein hoher Verkaufsdruck, der oftmals durch eingeschränkte Qualitäten unterstützt wird. Bei Gala Royal können dagegen teilweise Preiserhöhungen in kleinerem Umfang realisiert werden, besonders bei kleineren Kalibern. Braeburn überrascht mit wenig Problemen in puncto Fleischbräune. Bei Boskoop scheint die Nachfrage von Jahr zu Jahr schwächer auszufallen, da die entsprechende Käuferschicht langsam wegbricht. Generell sind Randkaliber und -sorten besonders schwer unterzubringen.

Das immer breiter werdende Sortiment macht die Vermarktung zudem nicht einfacher, da immer mehr neue Sorten auf eine nur begrenzte Anzahl an Regalplätzen im LEH treffen. Mit zunehmendem Ertrag der Neupflanzungen wird sich dieses Problem in den nächsten Jahren voraussichtlich noch verschärfen, es ist daher abzusehen, dass sich der Markt über kurz oder lang wohl auf einige ausgewählte Sorten konzentrieren wird. Die immer weitere Aufnahme neuer Sorten scheint damit langsam an ihre Grenzen zu stoßen.

In diesem Kontext gestalten sich Preiserhöhungen weiterhin als sehr schwierig, zudem treten nach wie vor Marktteilnehmer mit aggressiver Angebote auf. Die innerdeutschen Bestände bewegen sich mittlerweile aber auf Vorjahresniveau, eine Gegebenheit, die in den nächsten Wochen hoffentlich etwas für Entspannung sorgen wird.

Nach mehreren aufeinander folgenden Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen (Ausnahme 2018/19) waren die Welt-Getreideendbestände zum 30.06.2020 auf ein solides Niveau von rund 636 Mio.t angewachsen. Seit 2020/21 allerdings geht es wieder abwärts. Die Bilanz 2020/21 fiel nach einer anfänglichen Überschussprognose deutlich ins Negative und zeigte sich zum Abschluss des Wirtschaftsjahres am 30.06.2021 mit einem Bestandsabbau von rund 22 Mio.t auf rund 613 Mio.t defizitär. Auch 2021/22 brachte nach den Januarzahlen des US-amerikanisches Agrarministerium (USDA) lediglich ein leichtes Minus von rund 3 Mio.t. In der neunten Einschätzung des am 1.Juli neu begonnenen Getreidejahres 2022/23 zeigt sich auch für 2022/23 ein Defizit in der Bilanz. Die Erzeugung taxiert das USDA auf 2.228 Mio. t, gut 50 Mio.t weniger als im Vorjahr. Der Verbrauch soll mit 2.237 Mio. t deutlich über der Produktion liegen. Die Endbestände unterschreiten mit rund 591 Mio.t erstmals seit 7 Jahren wieder die 600er Marke. Die Gründe für das schwächere Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr liegen in der durch den Krieg bedingten rückläufigen Getreideproduktion in der Ukraine (minus 31 Mio.t) sowie schwächeren Ernten in der EU-27 (minus 32 Mio.t) und den USA (minus 39 Mio.t). Zuletzt wurden auch die Ernteerwartungen in Argentinien nach unten korrigiert. Höhere Ernten in Brasilien, Kanada, und Russland können dabei das Minus nicht ausgleichen. Der Getreideexport aus der Schwarzmeerregion war nach Vereinbarung des Getreideabkommens am 22. Juli 2022 ordentlich angelaufen. Die Tatsache, dass die Verlängerung des Abkommens eine Zeit lang ungewiss war, beflügelte die Getreidekurse im Oktober. Letztlich konnten sich die Parteien doch einigen und verlängerten das Abkommen am 17. November 2022 für weitere 120 Tage, woraufhin sich im Markt eine gewisse Entspannung bemerkbar machte. Günstige Exportchargen vom Schwarzen Meer ließen die Weizenkurse unter die 300 –Euro-Marke fallen. Spannend bleibt, wie sich die Preise bis Ende Februar entwickeln werden, wenn der Kriegsbeginn sich jährt und für die Verlängerung des Getreideabkommens neue Verhandlungen anstehen.

Im Bericht Ende Januar 2023 taxierte die EU-Kommission die Getreideernte 2021/22 der EU-27 auf 292,6 Mio. t, der Binnenverbrauch lag bei 260,5 Mio. t. Das Ergebnis der vorjährigen Ernte war damit zufriedenstellend, die Endbestände konnten zum 30.06.2022 auf rund 47,3 Mio.t zulegen. Die Saison 2022/23 hingegen fiel erheblich schwächer aus als man gehofft hatte. War man im März noch davon ausgegangen, dass die EU im Jahr 2022 eine Getreideernte von 297,7 Mio.t einfahren könnte, so hat die europaweite Sommertrockenheit einen dicken Strich durch die Rechnung gemacht. Die Januarschätzung 2023 spricht nur noch von einer Getreideernte von 266,4 Mio.t. Weniger Weizen (minus 5,4 Mio.t), Mais (minus 21,9 Mio.t) und Gerste (minus 2 Mio.t) sind die Ursache. Als Folge wird es weniger Exporte (46,7 Mio.t; minus 7,5) und deutlich höhere Importe (33,7 Mio.t, plus 19,7; v.a. Maisimporte) gegenüber der Märzschätzung geben. Die Endbestände sollen mit 44,7 Mio.t um minus 2,6 Mio.t unter dem Vorjahresniveau liegen.

Die deutsche Getreideernte des Vorjahres 2021 wurde vom Statistischen Bundesamt auf 42,36 Mio.t geschätzt. Es handelt sich dabei um die zweit schwächste Ernte im Rückblick der letzten 20 Jahre. Nur die Ernten in den Trockenjahren 2003 und 2018 waren ähnlich schwach ausgefallen. Die Getreidefläche war 2021 mit nur 6,05 Mio. ha auf das kleinste Maß im Rückblick des 20-Jahreszeitraums geschrumpft. Der Ertrag hingegen lag mit 70,0 dt/ha leicht über dem Durchschnitt der zurückliegenden 5 Jahre (69,1). Die Saison 2021 war geprägt von nasskalter Witterung während des ganzen Sommers. Ganz anders die Witterung zur Ernte 2022. Deutschlandweite Sommertrockenheit dezimierte die diesjährige Ernte in Menge und Qualität. Die Septemberschätzung des Statistischen Bundesamtes taxiert die Ernte auf 39,863 Mio.t bei Getreide ohne Mais (Vj.: 37,897). Die Körnermaisernte soll mit 3,619 Mio.t knapp 20% schwächer ausfallen als im Vorjahr. Insofern liegt das Ergebnis der Ernte 2022 trotz deutlich größerer Anbaufläche von 6,125 Mio. ha mit geschätzt 43,48 Mio.t nur unwesentlich über dem des Vorjahres.

Die Weizenbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 779,3 Mio.t zum zweiten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 13,2 Mio.t auf 277 Mio.t zurück. In Europa hingegen wurde mit 137,0 Mio.t in der Ernte 2021 ein überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 132,3) eingefahren. Die deutsche Weizenernte lag mit 21,46 Mio.t, entgegen dem europäischen Trend, unter dem 5-Jahresmittel von 22,9 Mio.t. Mit Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen würde, haben die Zahlen Bestand, mit 781,3 Mio.t ordentlich, wenn auch leicht defizitär, ausfallen. In Europa erwartet man nach der Januarschätzung der EU-Kommission allerdings lediglich 133,4 Mio.t Weizen. In Deutschland sollen es nach den Septemberzahlen des Statistischen Bundesamtes 22,72 Mio.t werden. Brotweizen erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 19 bis 20 €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Versorgung folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Weizenkurse an den Terminbörsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 27,- €/dt für Brotweizen erzielt werden. Der Abstand zum Futterweizen betrug rund plus 2,- €/dt. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Brotweizen frei Erfasser zwischen 37 bis 39,- €/dt. Zur Ernte 2022 gaben die Preise im Tief auf 28,50 €/dt im Süden nach. Nach einer Befestigung der Preise im Herbst 2022 auf Werte zwischen 38,- bis 39,- €/dt änderte sich die Richtung ab Mitte November mit Inkrafttreten des Russland-Ukraine-Getreideabkommens. Zwischenzeitlich sind die Erzeugerpreise für Brotweizen in KW 4/2023 bei 25,-€/dt im Süden Deutschlands angekommen. Für Qualitätsweizen wird ein Aufschlag von rund 1,- bis 1,50 €/dt bezahlt, E-Weizen liegt mit plus 4,- €/dt noch weit darüber. In Summe ist in der Saison 2022/23 Qualität gesucht. Wie es weiter geht werden die nächsten Wochen zeigen, wenn eine weitere Verlängerung des Getreideabkommens, das am 17. November 2022 mit einer Laufzeit von 120 Tagen geschlossen wurde, in den Fokus gerät.

Bereits in der Saison 2020/21 machte sich der Rohstoffhunger Chinas an den Getreidemärkten bemerkbar. Chinas Getreideimport schnellte in der Saison 2020/21 gegenüber dem Vorjahr um weit mehr als 30 Mio.t auf rund 61,1 Mio.t nach oben. Mit der Folge, dass der MAI21-Kontrakt für Weizen an der Euronext in Paris (ehemals MATIF) Ende April 2021 bei 257,75 €/t notierte. Zwar folgte im Vorfeld der Ernte 2021 eine moderate Konsolidierungsphase. Angesichts optimistischer Erwartungen pendelten die Kurse im Juli 2021 auf neue Ernte um 200,- €/t. Die stufenweise Rücknahme der Erwartungen weltweit durch Organisationen wie das USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) oder den IGC (Internationaler Getreiderat, London) drehte die Kursentwicklungen jedoch wieder auf bullish. Am 25. November 2021 notierte der MAI22 in Paris in einem Hoch bei 306,50 €/t. Über den Jahreswechsel befanden sich die Kurse erneut in einer Konsolidierungsphase und verloren gegenüber der Spitze 10 bis 15%. Mitte Februar 2022, vor Beginn des Ukrainekonflikts, wurden Kurse für MAI22 um 265 €/t notiert. Nach Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Kurse, getrieben von einer außerordentlichen Angst um die weltweite Verfügbarkeit von Exportweizen, binnen Tagen an der Euronext auf Werte um 400 €/t hoch. Der MAI22 lief am 10. Mai 2022 bei 397,50 €/t aus. Neue Ernte (DEZ22) notierte in der Spitze Mitte Mai 2022 bei 430 €/t. Auf dem Weg zur Ernte fielen dann die Kurse in ein Band zwischen 310 bis 340 €/t zurück. Es folgte eine deutliche Befestigung der Kurse im Herbst 2022 auf Werte um 360 bis 370,- €/t. Allerdings drehten diese nach Abschluss des Getreideabkommens zwischen Russland und der Ukraine im November wieder nach Süden. Aktuell notiert der MRZ23 zwischen 280 bis 290 €/t. Preiswerte Exporte aus dem Schwarzen Meer hatten die Kurse unter Druck gesetzt. Wie es weiter geht werden die nächsten Wochen zeigen, wenn eine weitere Verlängerung des Getreideabkommens, das am 17. November 2022 mit einer Laufzeit von 120 Tagen geschlossen wurde, in den Fokus gerät.

Die weltweite Roggenernte in der Saison 2021/22 beziffert das USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit 12,5 Mio.t als marginal defizitär. Die Bestände fielen um 0,1 Mio.t auf 1,1 Mio.t zurück. In Europa, der bedeutendsten Region für den Roggenanbau, wurde mit 7,77 Mio.t in der Ernte 2021 ein knapp überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 7,6) eingefahren. Die deutsche Roggenernte lag mit 3,33 Mio.t, parallel zum europäischen Trend, ebenfalls leicht überdurchschnittlich (5-Jahresmittel: 2,97 Mio.t). Qualitativ präsentierte sich die Ernte trotz nasskalter Witterung im Sommer 2021 sowie erschwerter Druschbedingungen als durchschnittlich gut. Lediglich das Hektolitergewicht ließ gelegentlich zu wünschen übrig. Mit Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Roggen fällt mit 12,1 Mio.t nochmals schwächer aus als im Vorjahr. In Europa wurde nach der Januarschätzung der EU-Kommission nur 7,35 Mio.t Roggen gedroschen. In Deutschland sollen es nach Schätzung des Stat. Bundesamtes 3,17 Mio.t gewesen sein. Brotroggen erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 16,50 bis 17 €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Getreideversorgung folgten die Roggenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Terminbörsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 23,- €/dt für Brotroggen erzielt werden. Der Abstand zum Brotweizen betrug rund minus 3,- €/dt. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Brotroggen frei Erfasser 32 bis 33,- €/dt. In Richtung Ernte 2022 gaben die Roggenpreise analog zum Weizen nach. Ex-Ernte wurden 27 bis 28,- €/dt im Süden besprochen. Das lag rund 2,- €/dt unterhalb von B-Weizen. In Richtung Jahresende stiegen die Roggenpreise langsam aber stetig auf 29,-€/dt. Die eher knappe Versorgung führte dazu, dass der Preisabstand zu B-Weizen auf Null zusammengeschmolzen ist. Über den Jahreswechsel wurde aber auch Mahlroggen von der Schwäche im Getreidemarkt erfasst. In KW 4/2023 wurden Erzeugerpreise um 25,50 €/dt im Süden Deutschlands besprochen. Betrachtet man die fundamentalen Daten, so könnten sich die Roggenpreise gegenüber der Entwicklung bei Weizen als stabiler zeigen.

Die Welt-Rapsbilanz in der Vorjahres-Saison 2021/22 präsentierte sich nach Zahlen des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit einer weltweiten Erzeugung von 74,2 Mio.t zum dritten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 1,8 Mio.t auf 4,5 Mio.t zurück. Auch europäisch wurde mit 17,1 Mio.t nur ein knapp unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 17,3) eingefahren. Gleiches galt für die deutsche Rapsernte. Sie lag mit 3,5 Mio.t ebenfalls unter dem 5-Jahresmittel von 3,8 Mio.t. Ein Blick auf das aktuelle Ölsaatenjahr 2022/23 lässt folgendes erkennen. Die weltweite Erntemenge an Raps fällt mit derzeit geschätzt 84,8 Mio.t so hoch wie nie zuvor, und erheblich besser als im Vorjahr, aus. In Europa erwartet man nach der Januarschätzung der EU-Kommission rund 19,6 Mio.t Raps (5-Jahresmittel: 17,3). In Deutschland taxierte das Statistische Bundesamt die Rapsernte auf überraschend gute 4,30 Mio.t. Raps erzielte in der Saison 2021/22 zunächst ex-Ernte Erzeugerpreise um 50 bis 52,- €/dt. Unter dem Eindruck der damals besonders engen Versorgung weltweit, v.a. bedingt durch den trockenheitsbedingten Ernteeinbruch beim weltweit größten Rapserzeuger und Exporteur Kanada, stiegen die Erzeugerpreise im 3. und 4. Quartal rasch an. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 70,- €/dt erzielt werden. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine veränderte sich die Welt – und auch die Getreide- und Ölsaatenmärkte. Binnen weniger Wochen konnte Raps Erzeugerpreise um 90 bis 94 €/dt frei Erfasser erzielen. In Richtung Ernte 2022, die eine überschüssige Welt-Ölsaatenbilanz und eine positive Rapsbilanz versprach, gaben die Preise deutlich nach. In KW 30 wurden noch Erzeugerpreise um 63,- €/dt im Süden Deutschlands geboten. Im Gegensatz zur Entwicklung der Getreidepreise ging es bei Raps im Herbst 2022 kontinuierlich bergab. Die insgesamt solide Versorgung bei den Ölsaaten und insbesondere bei Raps hat die Erzeugerpreise im Süden inzwischen in KW 4/2023 auf 49,- €/t zurückgeführt. Mit Blick auf die Entwicklungen im Ukrainekonflikt könnte sich dies aber in wenigen Wochen nochmals ändern. Allerdings ist auch ein weiteres Abrutschen der Preise und Kurse nicht ganz auszuschließen.

Die Rapsnotierungen an der EURONEXT (ehem. MATIF) in Paris legten in der Saison 2020/21 einen so vom Markt nicht erwarteten Höhenflug hin. Gestartet in der Ernte 2020 mit Kursen um 370 €/t für den vorderen Termin notierte Raps Ende April 2021 bei über 600,- €/t. In der Spitze erreichte der MAI21 kurzzeitig sogar ein Allzeithoch um 680,- €/t. Zu Erntebeginn 2021 machte sich die Hoffnung auf eine gute Ernte in D und der EU-27, aber auch eine vom USDA als ausgeglichen prognostiziert Welt-Rapsbilanz, im Markt bemerkbar. Der vordere Termin AUG21 fiel Anfang Juli 2021 auf ein Tief bei 480 €/t. Schnell wurde aber klar, dass eine außergewöhnliche Trockenheit in Kanada alle Hoffnungen auf ein entspanntes Rapsjahr trüben würde. Ab Ende Juli 2021 kannten die Rapskurse an der Euronext in Paris (vormals MATIF) nur noch eine Richtung – den Weg nach oben. In einer Spitze notierte der MAI22 Anfang Januar 2022 bei 758,50 €/t. Im Januar und Februar 2022 war eine leichte Beruhigung im Markt zu verspüren, da mehr und mehr klar wurde, dass Australien eine Spitzenernte einfahren würde. Mitte Februar war der MAI22 bei Werten um 680 €/t angelangt. Mit Beginn der Ukrainekrise und dem Einmarsch der russischen Armee am 24. Februar drehten die Rapskurse wieder nach Norden. Am 22. April notierte der MAI22 in der Spitze über 1.080,- €/t und schloss Ende April bei knapp 1.000 €/t. Ernte 2022 (z.B.: AUG22) wurde schon im Mai 2022 deutlich darunter bewertet und notierte Ende Mai 2022 bei rund 880 €/t. In Richtung Ernte waren die Rapskurse, nicht zuletzt aufgrund einer wiederholt guten Einschätzung der Welt-Rapsernte durch das USDA, deutlich rückläufig. Am 21.Juli 2022 notierte der MRZ23 nur noch bei gut 630 €/t. Bis Anfang Oktober fielen die Rapskurse weiter auf Werte um 580 €/t. Die Diskussion und Angst um eine Verlängerung des Getreideabkommens zwischen der Ukraine und Russland im Oktober 2022 verschaffte den Rapskursen ein Zwischenhoch. Der MRZ23 notierte am 1. November 2022 in der Spitze bei 671 €/t. Seither ging es für den Raps in Paris nur noch bergab. Aktuell notiert der neue Frontmonat MAI23 bei Raps in einem Band von zwischen 520 bis 550 €/t und sucht nach Orientierung. Eine Prognose kann kaum gemacht werden, denn außergewöhnlich bedeutende Fragen sind derzeit ungeklärt. Noch ist die Sojaernte in Südamerika nicht in trockenen Tüchern, der Ukrainekonflikt und das damit verbundene Getreideabkommen am Schwarzen Meer läuft aus heutiger Sicht Mitte März aus. Hinzu kommt in Deutschland aktuell eine Diskussion um das Thema Biokraftstoffe, die nicht nur in der Landwirtschaft, sondern erneut auch bei den Biokraftstoffherstellern die Frage nach dem sogenannten „Politikrisiko“ aufflammen lässt.

Die Maisbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach den Januarzahlen des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit einer weltweiten Erzeugung von 1.215 Mio.t nach drei defizitären Jahren erstmals wieder positiv. Die Bestände stiegen um 13 Mio.t auf 306 Mio.t an. Auch europäisch wurde mit 73,2 Mio.t das beste Ergebnis im Rückblick der letzten 5 Jahre erzielt (Ø 5 Jahre: 68,9). Deutschlandweit lag die Körnermaisernte 2021 mit 4,46 Mio.t ebenfalls deutlich überdurchschnittlich (Ø 5 Jahre: 3,93) auf Rang 2 der letzten 5 Jahre. Mehr Körnermais gab es nur 2017 (4,55). Der Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt folgendes erkennen. Die weltweite Erntemenge an Körnermais fällt nach den Januarzahlen des USDA mit 1.156 Mio.t deutlich schwächer als im Vorjahr, und erneut defizitär, aus. Die Endbestände fallen um rund 10 Mio.t auf 296 Mio.t zurück. In Europa entwickelte sich die Körnermaisernte 2022 im Laufe des Jahres zum Sorgenkind. War man im Frühjahr noch hoffnungsvoll von einer Spitzenernte um 74 Mio.t ausgegangen, so dezimierte die europaweite Trockenheit die Ernte nach den Januarzahlen der Kommission inzwischen auf 52,1 Mio.t. Gleiches gilt für Deutschland. Das Stat. Bundesamt nennt trotz eines deutlichen Plus bei der Anbaufläche von 8% auf 466 Tsd.ha mit 3,62 Mio.t eine um knapp 20% kleinere Maisernte als im Vorjahr. Körnermais erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 22 bis 23,- €/dt. Trotz des Eindrucks einer insgesamt engen Getreideversorgung folgten die Preise im 4. Quartal nur moderat den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten Erzeugerpreise um 24,- €/dt erzielt werden. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich allerdings die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Körnermais frei Erfasser rund 35,- €/dt. Zur Ernte im Herbst 2022 hin gaben die Erzeugerpreise nur geringfügig auf 32,- €/dt nach. Grund dafür war die geringe Ernteerwartung aufgrund der Trockenheit in Europa, gestützt durch eine defizitäre Welt-Maisbilanz. Das änderte sich aber zur Jahreswende. Die allgemeine Preisschwäche im Getreidesektor, ausgelöst v.a. durch günstige Exporte vom Schwarzen Meer, zog auch die Erzeugerpreise für Körnermais in Mitleidenschaft. Aktuell in KW 4/2023 werden Erzeugerpreise um 26,50 €/dt im Süden Deutschlands besprochen.

Die Weizenbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 779,3 Mio.t zum zweiten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 13,2 Mio.t auf 277 Mio.t zurück. In Europa hingegen wurde mit 137,0 Mio.t in der Ernte 2021 ein überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 132,3) eingefahren. Die deutsche Weizenernte lag mit 21,46 Mio.t, entgegen dem europäischen Trend, unter dem 5-Jahresmittel von 22,9 Mio.t. Mit Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen würde, haben die Zahlen Bestand, mit 781,3 Mio.t ordentlich, wenn auch leicht defizitär, ausfallen. In Europa erwartet man nach der Januarschätzung der EU-Kommission allerdings lediglich 133,4 Mio.t Weizen. In Deutschland sollen es nach den Septemberzahlen des Statistischen Bundesamtes 22,72 Mio.t sein. Futterweizen erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 18,- €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Versorgung folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 25,- €/dt erzielt werden. Der Abstand zur Futtergerste betrug rund plus 2,- €/dt. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Futterweizen frei Erfasser 36 bis 37,- €/dt. Mit Blick auf die Ernte 2022 gaben die Preise wieder nach. Zu Erntebeginn fielen die Erzeugerpreise auf 27,50 €/dt im Süden, das waren gut 3,- €/dt über der Futtergerste. Nach einer Befestigung der Preise im Herbst 2022 auf Werte um 30,- €/dt änderte sich die Richtung ab Mitte November mit Inkrafttreten des Russland-Ukraine-Getreideabkommens. Zwischenzeitlich sind die Erzeugerpreise für Futterweizen in KW 4/2023 bei 24,-€/dt im Süden Deutschlands angekommen. Ob diese Entwicklung weiter anhält werden die nächsten Wochen zeigen, wenn eine weitere Verlängerung des Getreideabkommens, das am 17. November 2022 mit einer Laufzeit von 120 Tagen geschlossen wurde, in den Fokus gerät.

Eine defizitäre Sojabohnenbilanz in der abgelaufenen Saison 2021/22 mit einem Bestandsabbau um minus 1,8 Mio.t auf 103,5 Mio.t (Januarschätzung des US-amerikanisches Agrarministerium, USDA) in Verbindung mit der weltpolitisch kritischen Lage durch den Ukrainekrieg schickte die Sojabohnenkurse auf einen Höhenflug. Hauptgrund für das Ergebnis war eine außerordentlich schwache Ernte in Südamerika im vergangenen Jahr. Dort wurde die Sojaernte der Saison 2021/22 binnen weniger Monate um rund 35 Mio.t abwärts korrigiert. Und nach dem 24. Februar 2022, dem Beginn des Ukrainekrieges, gerieten die Märkte weltweit, nicht nur die Agrarrohstoffmärkte, in außergewöhnliche Turbulenzen. Für den Bereich der Ölsaaten insgesamt hat dieser Konflikt gravierende Auswirkungen, auch wenn die Betroffenheit bei Soja noch überschaubar ist. Die Sojaproduktion in der Schwarzmeerregion wird als leicht wachsend eingeschätzt. In der Ukraine sollen 2022 rund 3,6 Mio.t (Vj.: 3,8), in Russland 5,5 Mio.t (Vj.:4,8) gedroschen worden sein. Bedeutender sind die Auswirkungen bei den Sonnenblumen. Hier wurden 2022 in der Ukraine 10,0 Mio.t (Vj. 17,5) und in Russland 16,5 Mio.t (Vj. 15,5) geerntet. Insbesondere der kurzfristige Ausfall bei Pflanzenölen (Sonnenblume) versetzte die Ölsaatenmärkte im 1. Halbjahr 2022 in Aufruhr. Inzwischen haben sich die Gemüter wieder etwas beruhigt. Die Welt-Ölsaatenbilanz für 2022/23 wird von den amerikanischen Schätzern als überschüssig eingeschätzt. 641,9 Mio.t Produktion bei 631,9 Mio.t Verbrauch soll die Bestände um 5,1 Mio.t auf 122,2 Mio.t anwachsen lassen. Bei Soja wird mit einer Erzeugung von 388,0 Mio.t weiter die mit Abstand größte Ernte aller Zeiten erwartet. Bei einem Verbrauch von 379,5 Mio.t sollen die Bestände auf rund 103,5 Mio.t anwachsen und lägen damit wieder über der 100 Mio.t-Marke. Trotz der soliden fundamentalen Daten haben sich die Sojakurse, nach einem Tal bei 1.380 US-Cent/Buschel im Oktober 2022, wieder auf Werte um 1.500 befestigt. Der MÄR23 notiert derzeit knapp über diesem Wert. Aktuell sorgen aber bärische Nachrichten für einen leichten Abwärtstrend. Die Erwartung einer Spitzenernte in Brasilien und Niederschläge in Argentinien dämpfen die Kursentwicklung an den weltweiten Börsen. Unsicherheiten im Markt gibt es aber noch immer viele. Vor allem die Geschehnisse am Schwarzen Meer sind weiter unkalkulierbar. Das am 17. November 2022 um 120 Tage verlängerte Getreideabkommen dürfte spätesten Ende Februar wieder in den Fokus rücken. Schon jetzt hat die Abfertigung der Getreideschiffe aus ukrainischen Häfen nach Berichten mit nur 2,7 Schiffen pro Tag einen Tiefstand erreicht. Im September lag die Verschiffungsrate immerhin bei 5,9. Auch wenn der leicht erstarkende Euro mit knapp über 1,08 US-Dollar je Euro den Einkauf von Soja vergünstigt, so hat doch der Kursanstieg der letzten Wochen an den Börsen die Sojaschrotpreise leicht angehoben. Für Sojaschrot (Normtyp) wurde im Süden im Januar 62,50 €/dt (Nov.: 60,50) genannt. 48er HP-Schrot liegt bei 65,- €/dt (Nov.: 64). Der Preis für GVO-freien 48er-Schrot lag im Januar mit 75,- €/dt allerdings günstiger als im November (77,50 €/t).

Die Gerstenbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach Zahlen des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit einer weltweiten Erzeugung von 145,5 Mio.t leicht defizitär. Die Bestände fielen um 2,7 Mio.t auf 18,1 Mio.t zurück. Auch europäisch wurde mit 51,4 Mio.t nur ein knapp unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 52,3) eingefahren. Gleiches galt für die deutsche Gerstenernte. Besonders eng war in der EU und in Deutschland in der Saison 2021/22 die Versorgung mit Sommergerste bzw. Braugerste. Der Anbau von Sommergerste war in einigen wichtigen Regionen deutlich eingeschränkt worden. So wurde nach Zahlen von Coceral die Sommergerstenfläche in Frankreich von 795 Tsd. ha um minus 30% auf knapp 540 Tsd. ha reduziert. Auch in Deutschland (299 Tsd. ha; Vorjahr 363), Dänemark (390 Tsd. ha; Vorjahr: 550) und Großbritannien (775 Tsd. ha; Vorjahr: 1.090) stand weniger Sommergerste auf dem Halm. Mit Blick auf das aktuelle Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Gerste soll mit 149 Mio.t etwas besser als im Vorjahr, in Summe aber erneut schwach ausfallen. In Europa wird die Gerstenernte laut Novemberschätzung der EU-Kommission gerade mal auf 51,6 Mio.t taxiert. In Deutschland hingegen soll das Ergebnis nach ersten Daten des Statistischen Bundesamtes mit 11,3 Mio.t über dem Vorjahr (10,4) und dem 5-Jahresmittel von 10,7 Mio.t liegen. Die Sommergerstenernte, und hier insbesondere die Braugerste, fiel entgegen erster Befürchtungen sowohl europäisch als auch in Deutschland besser aus als erwartet. In Frankreich wird ein Exportüberschuss an Braugerste von 1,5 bis 1,7 Mio.t gesehen, in Dänemark sind es 0,9 Mio.t, Tschechien 0,4 Mio.t und Großbritannien ebenfalls 0,4 Mio.t. Der Braugerstenernte in Europa wird eine Reichweite von rund 13 Monaten zugeschrieben, so dass man trotz der Tatsache, dass man ohne Überhang ins Braugerstenjahr 2022/23 gegangen ist, die Ware reichen dürfte. Allerdings muss anschließend wieder eine zügige Ernte 2023 stehen. Braugerste erzielte in der Saison 2021/22 zunächst ex-Ernte Erzeugerpreise um 20 bis 22,- €/dt. Unter dem Eindruck der besonders engen Versorgung mit Braugerste in der vergangenen Saison in Europa stiegen die Erzeugerpreise im 3. und 4. Quartal rasch an. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 35 bis36,- €/dt erzielt werden. Der Abstand zur Futtergerste war auf 12,- €/dt angestiegen! Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen konnte Braugerste frei Erfasser 40,-€/dt und mehr erzielen. Erst mit Blick auf die neue Ernte 2022 gaben die Preise wieder nach, wobei die Knappheit an Ware den Preisrückgang eng begrenzte. Braugerste brachte im Tief in KW31 im Süden noch Erzeugerpreise um 34,50 €/dt. Aktuell in KW 47 werden Erzeugerpreise um 35,50 €/dt im Süden Deutschlands genannt. Vor dem Hintergrund der fundamentalen Daten wird Braugerste in 2022/23 zwar verfügbar sein, aber weiter knapp bleiben. Vor allem die Mengen mit guter Qualität sind übersichtlich.

Fortbildung

Marktlage Pflanzlicher Bereich

Schwierige Marktverhältnisse in schwierigen Zeiten

Welt

Europa

Deutschland

Brotweizen

Terminmarkt Weizen

Brotroggen

Raps

Terminmarkt Raps

Mais

Futtergerste

Futterweizen

Sojaextraktionsschrot

langfristige Diagramme