Marktlage Pflanzlicher Bereich

Nach mehreren aufeinander folgenden Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen waren die Welt-Getreideendbestände zum 30.06.2018 auf ein solides Niveau von rund 661 Mio.t angewachsen. Seit 2018/19 allerdings geht es nahezu kontinuierlich abwärts. Mit Ausnahme der ausgeglichenen Bilanzen 2019/20 und 2021/22 zeigte sich die Bestandsentwicklung in drei der letzten fünf Getreidejahre z.T. als deutlich defizitär. Insbesondere in den letzten Jahren war zu beobachten, dass die Getreidebilanz jeweils nach einer anfänglichen Überschussprognose durch das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) am Ende deutlich ins Negative rutschte und zum Abschluss des Wirtschaftsjahres einen Bestandsabbau aufwies. Das Getreidejahr 2022/23 startete dann sogar von Beginn an mit einem Defizit in der Bilanz. Die Erzeugung taxiert das USDA auf 2.241 Mio. t, gut 40 Mio.t weniger als im Jahr zuvor. Die Endbestände zum 30.06.2023 hielten mit 608 Mio.t nur knapp die 600er Marke. Laut der 5. Schätzung (Septemberschätzung `24) des USDA endete auch das Jahr 2023/24 mit einem leichten Defizit. Einer Erzeugung von 2.290 Mio.t stand ein Verbrauch von 2.286 Mio.t gegenüber. Die Bestände fielen auf einen Wert um 605 Mio.t zurück. Das neu begonnene Getreidewirtschaftsjahr 2024/25 soll mit 2.299 Mio.t die größte Getreideernte aller Zeiten bescheren, wird aber vom USDA von Beginn an als defizitär eingeschätzt. Zu Jahresabschluss am 30.06.2025 sollen die Bestände erneut um minus 13,6 Mio.t auf einen Wert um 591 Mio.t fallen. Die Entwicklungen am Getreidemarkt werden derzeit vom steigenden Verbrauch und den Wettermärkten geprägt. Weltweit gesehen geht das USDA weiter von einer guten Ernte aus, die eher schwache Ernte in der EU-27 scheint inzwischen eingepreist zu sein. Die Kriegsgeschehnisse am Schwarzen Meer und im Nahen Osten belasten die Märkte, hinzu kommt Trockenheit in weiten Teilen Russlands, welche die Aussaat erschwert. Die Weizenkurse waren im 1. Quartal 2024 an der Euronext in Paris auf Werte knapp unter 200 €/t gefallen. Nach einem Aufbäumen Ende Mai, als der DEZ24 kurz die 270 €/t-Marke überspringen konnte, fielen die Kurse in Richtung Ernte wieder deutlich zurück. Im Tief Mitte August wurde der DEZ24 noch mit 205 €/t gehandelt. Nach leichter Befestigung notiert der DEZ24 derzeit in einem Band bei 215 bis 225 €/t.

Nach der schwächsten Getreideernte im Rückblick der vergangenen 10 Jahre im Jahr 2022/23 mit 266,7 Mio. t und einer wiederholt schwachen Ernte in 2023/24 mit 269,9 Mio.t war man im Frühjahr 2024 noch der Hoffnung, mit 278,9 Mio.t wieder normal zu ernten. Inzwischen wird der Ernte 2024/25 mit 260,9 Mio.t (Septemberschätzung) das schwächere Ergebnis der letzten 10 Jahre bescheinigt. Der Binnenverbrauch wird für 2024/25 auf 257,1 Mio. t geschätzt. Die Endbestände zum 30.06.2025 werden mit 42,7 Mio.t deutlich schwächer gesehen (Vj.: 48,9). In den zurückliegenden Jahren stützten v.a. hohe Importe (22/23: 40,3 Mio.t: 23/24: 30,5 Mio.t) die Bestände, bedingt v.a. durch den umfangreichen Zufluss von Getreide aus der Ukraine. 2024/25 werden die Importe bei 29,1 Mio.t gesehen, die Exporte sollen mit 40,4 Mio.t deutlich unter dem Vorjahr (51,2) liegen. Inzwischen zeigt die Realität, dass vor allem in den großen Erzeugerregionen wie Frankreich, aber auch Deutschland und Polen die Ernte schwach ausfiel.

Die deutsche Getreideernte des Jahres 2022 wurde vom Statistischen Bundesamt auf 43,48 Mio.t geschätzt. Es handelte sich dabei um die viert schwächste Ernte im Rückblick der davorliegenden 10 Jahre. Die Saison 2022 war geprägt von Trockenheit und Hitze während des gesamten Sommers, die Ernte litt in Menge und Qualität. Zwar waren die im Sommer gedroschenen Getreidearten noch mit einem „blauen Auge“ davongekommen, die Körnermaisernte mit 3,84 Mio.t fiel jedoch knapp 20% schwächer aus als im Vorjahr. Das Getreidejahr 2023 begann hoffnungsvoll, im Frühjahr fiel ausreichend Regen. Allerdings stellte die Witterung ab Ende April um, es entwickelte sich eine ausgeprägte Sommertrockenheit. Wobei der Süden in diesem Jahr etwas stärker betroffen war als andere Regionen. Mitte Juli folgte dann eine ausgeprägte Nässeperiode, die das Ergebnis 2023 zusätzlich belastete. Nach Zahlen des Stat. Bundesamtes (Genesis-Datenbank) vom Juni 2024 ist die Ernte 2023 mit 42,46 Mio.t schwächer ausgefallen sein als man im Frühjahr 23 gehofft hatte. Für 2024 sind die Zahlen erneut rückläufig. Auf einer um gut 380 Tsd.ha kleineren Anbaufläche von 5,76 Mio.ha (Augustschätzung DRV) wird eine Ernte von nur noch 39,12 Mio.t erwartet. Im Jahr 2024 fiel deutschlandweit gegenüber den Vorjahren außerordentlich viel Regen. Die optische Entwicklung der Bestände war gut. Erste Ernteergebnisse zeigen aber, dass regionale Spätfröste, fehlende Sonne, fehlende Feinwurzelbildung und weitere Faktoren zu eher schwachen Hektolitergewichten und teilweise leeren Ährenbereichen geführt haben. Landauf, landab wurde von Erträgen, die 10 bis 15% schwächer lagen als durchschnittlich berichtet. Träfe die August-Ernteschätzung des DRV zu, wäre die Ernte 2024 nach der Ernte des Jahres 2018 die zweitschwächste im Rückblick der vergangenen 10 Jahre.

Nach einer knapp ausgeglichenen Saison 2022/23 folgte in 2023/24 mit einer Erntemenge von 789,0 Mio.t und einem Verbrauch von 797,2 Mio.t eine deutlich defizitäre Bilanz. Die Bestände fielen nach der Septemberschätzung des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) um minus 8,4 auf 265,2 Mio.t zurück. Europäisch wurde 2023 mit 132,5 Mio.t ein durchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 131,6) eingefahren. Die deutsche Weizenernte hingegen zeigte sich mit 21,54 Mio.t unter dem Vorjahr (22,59). Mit Blick auf das neu gestartete Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen wird vom USDA auf 796,9 Mio.t taxiert. Das wäre die größte Ernte aller Zeiten – und dennoch – nach heutiger Einschätzung würde diese Ernte nicht ausreichen, den Bedarf zu decken. Schon heute sehen die Schätzer ein Minus von 8,0 Mio.t in der Weizenbilanz. Die Bestände würden auf einen Wert von 257,2 Mio.t zurückfallen. In Europa wird die Weizenernte laut Septemberschätzung der EU-Kommission auf den niedrigsten Wert der letzten 10 Jahre von 123,0 Mio.t geschätzt. Die Bestände sollen um 5,2 Mio.t rückläufig sein. Laut der 6. Schätzung des Deutschen Raiffeisenverbandes e.V. (DRV) fällt auch die deutsche Weizenernte mit 18,76 Mio.t sehr schwach aus. Grund dafür ist neben der kleineren Anbaufläche von 2,491 Mio.ha (Vj.: 2,824) auch der witterungsbedingt schwächere Ertrag von 71,6 dt/ha (Vj.: 74,9). Der außerordentlich nasse Herbst 2023 ließ vielfach eine vernünftige Aussaat nicht zu, die nasse Witterung im 1. Halbjahr 2024 schmälerte, entgegen den Hoffnungen und Erwartungen, doch die Erträge erheblich. Die Druschergebnisse zeigten, dass vor allem das Tausendkorngewicht nicht hielt was man erwartet hatte – und in Sachen Qualität stehen auch noch ein großes Fragezeichen in Bezug auf die Belastung mit Fusariumtoxinen (DON) der diesjährigen Ernte. Die Futterweizenpreise Ende 2022 mit in der Spitze 30,- €/dt als Folge des Ukrainekrieges sind Geschichte. Die Zuversicht, dass die Versorgung dennoch gewährleistet und ausreichend Getreide verfügbar ist machte sich breit. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die Erzeugerpreissituation ausübten. Lediglich die Verhandlungen um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer sorgten jeweils für merkliche Spitzen bei Kursen und Preisen, die sich kurz später aber wieder auf das fundamentale Niveau zurückbewegten. Zur Ernte 2023 waren die Erzeugerpreise für Futterweizen bei 19,- €/dt angekommen. Aber auch danach ging es weiter bergab, im Tief in KW10/24 wurde Futterweizen um 14,50 €/dt gehandelt. Kurz vor der Ernte 2024 kostete er wieder 16,- €/dt (KW 24/2024). Für die Ernte 2024 lässt sich folgendes festhalten. Der Erntedruck lies die Erzeugerpreise erneut auf eine Niveau um 15,- €/dt fallen. Erst mit der Erkenntnis, dass die Ernte 2024 europaweit schwach ausgefallen ist befestigten sich auch die Futterweizenpreise leicht auf 16,50 bis 17,- €/dt. In der Saison 2024/25 ist allerdings zu beachten, dass die Getreideernte nicht nur in Menge, sondern auch in Qualität schwach ausgefallen ist. Das könnte für Futtergetreide bedeuten, dass der Markt mit Futterqualitäten ehr gut versorgt ist und entsprechend auf die Preisentwicklung Einfluss nehmen.

Septemberschätzung des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) belief sich die Erzeugung auf 394,8 Mio.t und verfehlte damit nur knapp die 400-Mio-Tonnen-Marke. Der Bestandszuwachs wird für die Saison 2023/24 auf plus 11,4 Mio.t taxiert, die Bestände wuchsen zum 30.06.24 auf 112,3 Mio.t an. Mit der Septemberschätzung wurden auch bereits zum fünften Mal Zahlen für die neue Ernte 2024/25 veröffentlicht. Die weltweite Sojaernte soll, träfe diese Einschätzung zu, nochmals um knapp 35 Mio.t größer ausfallen und mit 429,2 Mio.t einen bisher nicht bekannten Spitzenwert einnehmen. Bei einem zwar ebenfalls deutlich höheren Verbrauch von 403,0 Mio.t ergäbe sich dennoch erneut ein Bestandszuwachs von plus 22,3 Mio.t auf rund 134,6 Mio.t. Vor dem Hintergrund der guten fundamentalen Daten hatten die Sojakurse schon zur Jahresmitte 2023 deutlich an Boden verloren und lagen Anfang Juni 2023 unterhalb der Marke 1.200 US-Cent/Buschel. Nach leichter Erholung im 2. Halbjahr 2023 pendelten die Bohnen im ständigen Auf und Ab in einem Band zwischen 1.300 und 1.400 US-Cent/Buschel seitwärts. Ab Jahresbeginn 2024 befand sich die Bohne allerdings in einer im Trend stetigen Abwärtsbewegung. Schwächere Importimpulse aus China, aber auch aus der EU-27, hohe Ernteerwartungen sowohl für die alte Ernte 2023/24 als auch die neue Ernte 2024/25 ließen die Kurse an der Chicago Board of Trade (CBoT) bröckeln. Im Tief Mitte August waren Werte um 970 US-Cent/Buschel (NOV214) zu verzeichnen. Erst in den zurückliegenden Wochen war eine leichte Befestigung spürbar. Zwischenzeitlich notiert der NOV24 mit Werten um 1.060 US-Cent/Buschel wieder über der 1.000 Cent-Marke. Stützende Impulse kommen von der Hoffnung auf einen US-Wahlsieg der Demokraten mit ihrer Kandidatin Kamala Harris, von der man eine moderatere Handelspolitik in Richtung China erwartet als von einem möglichen Präsidenten Donald Trump. Unter Trump könnten, so fürchtet man, die Sojaexporte ins Reich der Mitte leiden. Hinzu kommen bedenklich Signale aus den Krisenregionen Naher Osten und Russland/Ukraine, welche Ängste schüren und dabei die Kurse im Agrarsektor stützen. Die flankierenden Signale vom Getreidemarkt, aber auch von den Pflanzenölen sind derzeit ebenfalls wieder etwas fester. Nicht vergessen werden dürfen aber die dämpfenden Signale. In den USA wird von steigenden Beständen berichtet, was sich aber derzeit im Markt noch nicht so richtig bemerkbar macht. Nach Zahlen der DonauSojaAssociation fiel europäisch bereits das Sojajahr 2023/24 mit 12,1 Mio.t Erntemenge so gut aus wie nie zuvor. Und 2024/25 soll dies mit 12,5 Mio.t noch toppen. Die Rohölkurse, die in den letzten Wochen nachgegeben haben drücken ebenfalls etwas auf die Entwicklung bei den Ölsaaten. Derzeit wird Brent Crude Oil bei 72 US-Dollar pro Barrel gehandelt. Für den europäischen Import kommt hinzu dass ein stabiler Eurokurs lag, welcher zuletzt bei gut 1,11 US-Dollar je Euro notierte, Sojaimporte günstiger macht. . Aufgrund der in Summe noch moderaten Sojanotierungen und eines eher stabilen Euros fielen die Preise für Soja(schot-) importe Mitte August auf ein Tief, scheinen sich derzeit aber wieder leicht zu befestigen. In KW35/2024 notierte Sojaschrot 44/7 an der Mannheimer Produktenbörse um 38,75 €/dt, aktuell sind es in KW39 wieder Werte bei 40,15 €/dt. Für Sojaschrot (Normtyp 44/7) wurde im Süden im September ein Erzeugereinkaufspreis um 46,50 €/dt (Juli.: 50) genannt. 48er HP-Schrot liegt bei 49,50 €/dt (Juli: 53). Der Preis für GVO-freien 48er-Schrot wurde im September bei rund 70 €/dt (Juli: 64,50) gesehen.