Marktlage Pflanzlicher Bereich

Nach mehreren aufeinander folgenden Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen waren die Welt-Getreideendbestände zum 30.06.2018 auf ein solides Niveau von rund 661 Mio.t angewachsen. Seit 2018/19 allerdings geht es nahezu kontinuierlich abwärts. Mit Ausnahme der ausgeglichenen Bilanzen 2019/20 und 2021/22 zeigte sich die Bestandsentwicklung in drei der letzten fünf Getreidejahre z.T. als deutlich defizitär. Insbesondere in den letzten Jahren war zu beobachten, dass die Getreidebilanz jeweils nach einer anfänglichen Überschussprognose durch das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) am Ende deutlich ins Negative rutschte und zum Abschluss des Wirtschaftsjahres einen Bestandsabbau aufwies. Das Getreidejahr 2022/23 startete dann sogar von Beginn an mit einem Defizit in der Bilanz. Die Erzeugung taxiert das USDA auf 2.241 Mio. t, rund 50 Mio.t weniger als im Jahr zuvor. Die Endbestände zum 30.06.2023 hielten mit 605 Mio.t nur knapp die 600er Marke. Laut der 3. Schätzung (Julischätzung `24) des USDA endete auch das Jahr 2023/24 mit einem leichten Defizit. Einer Erzeugung von 2.289 Mio.t stand ein Verbrauch von 2.280 Mio.t gegenüber. Die Bestände fielen auf einen Wert um 599 Mio.t zurück. Das neu begonnene Getreidewirtschaftsjahr 2024/25 soll mit 2.309 Mio.t die größte Getreideernte aller Zeiten bescheren, wird aber vom USDA von Beginn an als leicht defizitär eingeschätzt. Zu Jahresabschluss am 30.06.2025 sollen die Bestände erneut um minus 3 Mio.t auf einen Wert um 596 Mio.t fallen. Die Entwicklungen am Getreidemarkt werden derzeit vom steigenden Verbrauch und den Wettermärkten geprägt. Weltweit gesehen geht das USDA weiter von einer guten Ernte aus, die eher schwache Ernte in der EU-27 scheint aber noch nicht voll eingepreist zu sein. Die Kriegsgeschehnisse am Schwarzen Meer und im Nahen Osten belasten die Märkte, scheinen in Bezug auf die Getreide- und Ölsaatenmärkte derzeit aber nur wenig Wirkung zu entfalten. Die Weizenkurse waren im 1. Quartal 2024 an der Euronext in Paris auf Werte knapp unter 200 €/t gefallen. Nach einem Aufbäumen Ende Mai, als der DEZ24 kurz die 270 €/t-Marke überspringen konnte, fielen die Kurse in Richtung Ernte wieder deutlich zurück. Aktuell notiert der DEZ24 in einem Band bei 220 bis 230 €/t.

Nach der schwächsten Getreideernte im Rückblick der vergangenen 10 Jahre im Jahr 2022/23 mit 266,7 Mio. t und einer wiederholt schwachen Ernte in 2023/24 mit 269,9 Mio.t wird zwischenzeitlich auch der Ernte 2024/25 mit 271,6 Mio.t (Julischätzung) ein schwächeres Ergebnis bescheinigt als ursprünglich gehofft (Aprilschätzung: 278,5). Der Binnenverbrauch wird für 2024/25 auf 257,1 Mio. t geschätzt. Die Endbestände zum 30.06.2025 werden mit 42,7 Mio.t deutlich schwächer gesehen (Vj.: 48,9). In den zurückliegenden Jahren stützten v.a. hohe Importe (22/23: 40,3 Mio.t: 23/24: 30,0 Mio.t) die Bestände, bedingt v.a. durch den umfangreichen Zufluss von Getreide aus der Ukraine. 2024/25 werden die Importe bei 28,1 Mio.t gesehen, die Exporte sollen mit 48,2 Mio.t knapp unter dem Vorjahr (48,4) liegen. War man in der Aufwuchsphase noch optimistisch, dass gute Zahlen durchaus Realität werden könnten, so stellen die bisherigen Druschergebnisse in großen Getreideanbauländern wie Frankreich und Deutschland die hoffnungsvolle Bilanz in Frage. Die Praxis berichtet von Erträgen, die 10 bis 15% schwächer ausfallen als man gehofft hatte. Dies machte sich in der Julischätzung der EU-Kommission durch Rücknahme des Ergebnisses um 6,9 Mio.t gegenüber der Aprilschätzung deutlich bemerkbar.

Die deutsche Getreideernte des Jahres 2022 wurde vom Statistischen Bundesamt auf 43,48 Mio.t geschätzt. Es handelte sich dabei um die viert schwächste Ernte im Rückblick der davorliegenden 10 Jahre. Die Saison 2022 war geprägt von Trockenheit und Hitze während des gesamten Sommers, die Ernte litt in Menge und Qualität. Zwar waren die im Sommer gedroschenen Getreidearten noch mit einem „blauen Auge“ davongekommen, die Körnermaisernte mit 3,84 Mio.t fiel jedoch knapp 20% schwächer aus als im Vorjahr. Das Getreidejahr 2023 begann hoffnungsvoll, im Frühjahr fiel ausreichend Regen. Allerdings stellte die Witterung ab Ende April um, es entwickelte sich eine ausgeprägte Sommertrockenheit. Wobei der Süden in diesem Jahr etwas stärker betroffen war als andere Regionen. Mitte Juli folgte dann eine ausgeprägte Nässeperiode, die das Ergebnis 2023 zusätzlich belastete. Nach Zahlen des Stat. Bundesamtes (Genesis-Datenbank) vom Juni 2024 ist die Ernte 2023 mit 42,46 Mio.t schwächer ausgefallen sein als man im Frühjahr 23 gehofft hatte. Für 2024 sind die Zahlen erneut rückläufig. Auf einer um gut 60 Tsd.ha kleineren Anbaufläche von 5,98 Mio.ha (Julischätzung DRV) wird eine Ernte von 41,48 Mio.t erwartet. Im Jahr 2024 fiel deutschlandweit gegenüber den Vorjahren außerordentlich viel Regen. Die optische Entwicklung der Bestände war gut. Erste Ernteergebnisse zeigen aber, dass regionale Spätfröste, fehlende Sonne, fehlende Feinwurzelbildung und weitere Faktoren zu eher schwachen Hektolitergewichten und teilweise leeren Ährenbereichen geführt haben. Landauf, landab wird von Erträgen, die 10 bis 15% schwächer liegen als durchschnittlich berichtet. Träfe die Juli-Ernteschätzung des DRV zu, wäre die Ernte 2024 die zweitschwächste im Rückblick der vergangenen 10 Jahre.

Die Welt-Rapsbilanz der Saison 2022/23 präsentierte sich nach Zahlen des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit einer Erzeugung von 88,8 Mio.t als überschüssig. Mit einer Erntemenge von ebenfalls 88,8 Mio.t folgte 2023/24 eine Bilanz, die aufgrund wachsenden Verbrauchs jedoch nur noch ausgeglichen war. Europäisch wurde 2023/24 mit 19,72 Mio.t eine leicht überdurchschnittliche Ernte eingefahren. Deutschland drosch 2023/24 mit 4,23 Mio.t ebenfalls eine gute Rapsernte. Für die neu gestartete Saison 2024/25 erwartet das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) erneut eine gute Welt-Rapsernte von 87,9 Mio.t. Dennoch ist die Bilanz von Beginn an im Defizit. Die Bestände sollen zum 30.06.2025 um minus 0,7 auf 7,8 Mio.t schrumpfen. Europäisch fällt die Rapsernte schwächer aus. Auf einer etwas kleineren Anbaufläche von 5,96 Mio.ha (Vj.: 6,20) werden nur noch 18,38 Mio.t Raps erwartet. Gegenüber der Aprilschätzung (19,41) hat die EU-Kommission damit ihre Erwartungen um gut 1 Mio.t zurückgenommen. Für Deutschland prognostiziert der Deutsche Raiffeisenverband e.V. (DRV) auf einer Fläche von 1,11 Mio.ha eine Rapsmenge von 3,89 Mio.t.. Das ist ein Minus von rund 8,0% zum Vorjahr. Nach einem außergewöhnlichen Jahr 2022 in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, waren die Erzeugerpreise für Raps vor der Ernte 2023 bei Werten um 38 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Die Angst um eine trockenheitsbedingt schwächere deutsche und auch europäische Rapsernte ließ die Preise kurz vor Druschbeginn wieder auf Werte oberhalb der 40-Euro-Marke ansteigen. Im 3. Quartal waren sogar Werte bei 43,- €/dt zu verzeichnen. Seit Mitte September 2023 befanden sich jedoch die Erzeugerpreise, analog den Kursen an der Euronext, auf dem Rückzug. Vor der Ernte wurden im Süden, nach einem Tief bei 38,50 €/dt zum Ende des 1. Quartals 2024, in KW26/2024 Preise bei 41,50 €/dt genannt. Im Gegensatz zu Getreide machte sich bei Raps der Erntedruck nur schwach spürbar. Aktuell in KW30/2024 werden Rapspreise bei 40,- €/dt genannt. Mit Blick auf die eher schwächeren Druschergebnisse in Deutschland, aber auch in Frankreich, besteht grundsätzlich die Chance, dass eine sich abzeichnende eher knappe Versorgung, auch an der Preisfront bemerkbar machen könnte.

Die Maisbilanz der Saison 2022/23 präsentierte sich nach den Julizahlen des US-amerikanisches Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 1.160 Mio.t defizitär. 2023/24 hingegen brachte mit 1.226 Mio.t ein Plus von 6,8 Mio.t, so dass die Bestände zum 30.06.2024 geschätzt auf 309,1 Mio.t erholen konnten. Europäisch wurde aufgrund der Sommertrockenheit 2022/23 mit 53,1 Mio.t das schwächste Ergebnis der letzten 15 Jahre eingefahren. 2023/24 war mit 62,7 Mio.t wieder besser, gehörte aber dennoch zu den eher schwachen Ergebnissen der vergangenen 10 Jahre. Schwach war auch die deutsche Körnermaisernte 2022/23, welche mit 3,84 Mio.t deutlich unterdurchschnittlich ausfiel (Ø 5 Jahre: 3,98). Die Maisernte 2023/24 fiel mit 4,50 Mio.t in Deutschland wieder erheblich besser aus als im Vorjahr. Mit Blick auf das Getreidejahr 2024/25 lässt sich bislang folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Mais soll nach der Julischätzung des USDA mit 1.225 Mio.t nur knapp unter dem Vorjahr liegen, es wird eine ausgeglichene Bilanz erwartet. In Europa wird laut Julischätzung der EU-Kommission nur noch mit 62,9 Mio.t gerechnet, das sind 5,7 Mio.t weniger als man im Mai noch gehofft hatte. Damit läge die Maisernte 2024 in der EU-27 erneut unterdurchschnittlich (Ø 5-Jahre: 65,3). Nach der 5. Schätzung des Raiffeisenverbandes e.V. (DRV) vom Juli 2024 soll die Maisernte in Deutschland mit 4,59 Mio.t knapp über dem Vorjahr liegen. Nach einem außergewöhnlichen Peak in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, sind diese vor Beginn der Ernte der Sommergetreidearten 2024 bei 19,50 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Geprägt wird das Geschehen am Markt von einer Reihe von Signalen. Die Einschätzung einer insgesamt leicht defizitären Welternte stützt die Preisentwicklungen. Guter Erntefortschritt und gute Erträge in den USA bei Weizen dämpfen hingegen die Kursentwicklung im Sektor, was auch die Maiskurse unter Druck setzt. Dennoch konnten sich die Erzeugerpreise für Mais im Süden Deutschlands bislang auf einem Niveau um 20,- €/dt behaupten.

Während die Weizenbilanz der Saison 2022/23 sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 789,0 Mio.t und einem Verbrauch von 782,6 Mio.t als knapp ausgeglichen präsentierte folgte in 2023/24 mit einer Erntemenge von ebenfalls 789,0 Mio.t und einem Verbrauch von 797,2 Mio.t eine deutlich defizitäre Bilanz. Die Bestände fielen um minus 10,0 auf 261,0 Mio.t zurück. Europäisch wurde 2023 mit 132,5 Mio.t ein gerade noch durchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 131,6) eingefahren. Die deutsche Weizenernte hingegen zeigte sich mit 21,53 Mio.t unter dem Vorjahr. Mit Blick auf das neu gestartete Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen wird vom USDA auf 796,2 Mio.t taxiert. Das wäre die größte Ernte aller Zeiten – und dennoch – nach heutiger Einschätzung würde diese Ernte nicht ausreichen, den Bedarf zu decken. Schon heute sehen die Schätzer ein Minus von 3,8 Mio.t in der Weizenbilanz. Die Bestände würden auf einen Wert von 257,2 Mio.t zurückfallen. In Europa wird die Weizenernte laut Julischätzung der EU-Kommission auf einen unterdurchschnittlichen Wert von 127,8 Mio.t geschätzt. Die Bestände sollen um 7,7 Mio.t rückläufig sein. Laut der 5. Schätzung des Deutschen Raiffeisenverbandes e.V. (DRV) fällt auch die deutsche Weizenernte mit 20,2 Mio.t unterdurchschnittlich aus. Grund dafür ist inzwischen neben der kleineren Anbaufläche von 2,591 Mio.ha (Vj.: 2,824) auch der witterungsbedingt schwächere Ertrag. Der außerordentlich nasse Herbst 2023 ließ vielfach eine vernünftige Aussaat nicht zu, die nasse Witterung im 1. Halbjahr 2024 schmälerte, entgegen den Hoffnungen und Erwartungen, doch die Erträge erheblich. Erste Druschergebnisse zeigen, dass vor allem das Tausendkorngewicht nicht hält was man erwartet hatte – und in Sachen Qualität steht auch noch ein großes Fragezeichen in Bezug auf die Belastung mit Fusariumtoxinen (DON) der diesjährigen Ernte. Nach einem fulminanten Preisanstieg, geprägt durch die Geschehnisse am Schwarzen Meer und die dadurch ausgelöste weltweite Versorgungsangst für Getreide aus dieser Kornkammer der Welt waren die Futterweizenpreise Ende 2022 in einer Spitze 30,- €/dt angekommen. Nachfolgend machte sich zunehmend Zuversicht breit, dass die Versorgung dennoch gewährleistet und ausreichend Getreide verfügbar ist. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die Erzeugerpreissituation ausübten. Lediglich die Verhandlungen um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer sorgten jeweils für merkliche Spitzen bei Kursen und Preisen, die sich kurz später aber wieder auf das fundamentale Niveau zurückbewegten. Nach der Spitze bei 30,- €/dt im Süden im November 2022 waren die Futterweizenpreise fortlaufend rückläufig. Zum Jahreswechsel wurden noch 25,- €/dt ausgerufen, Ende des 1. Quartals 2023 waren es 22,50 €/dt und Ende Mai 2023 wurden nur noch 18,- €/dt genannt. Futterweizen der Ernte 2023 startete mit ex-Erntepreisen um 19,- €/dt und erlöste nach einem Tief bei 14,50 €/dt (KW10/24) kurz vor der Ernte wieder 16,- €/dt (KW 24/2024). Für die Ernte 2024 lässt sich folgendes festhalten. Der Erntedruck lies die Erzeugerpreise fallen, aktuell wird im Süden ein Erzeugerpreis von 15,- €/dt für Futterweizen ausgerufen. Mit Blick auf die eher schwächeren Druschergebnisse in Deutschland, aber auch in Frankreich, besteht grundsätzlich die Chance, dass eine sich abzeichnende eher knappe Versorgung auch an der Preisfront bemerkbar machen könnte. Für Futtergetreide könnte die Situation allerdings anders aussehen. Sollten sich die schwachen Qualitätsergebnisse bestätigen, könnte das dazu führen, dass mehr als genug Futtergetreide zur Verfügung steht. Das hätte entsprechende Konsequenzen für die Futtergetreidepreise.